- Nhu cầu về trung tâm dữ liệu AI đang siết chặt nguồn cung cấp bộ nhớ cho máy chơi game video.
- Thuế quan và nhu cầu yếu làm tăng chi phí và rủi ro chậm trễ hoặc tăng giá.
Máy chơi game video đã gặp khó khăn trước khi giá bộ nhớ bắt đầu tăng trở lại. Thuế quan đã làm tăng giá sản xuất, chi tiêu cho phần cứng của người tiêu dùng chậm lại và thế hệ bảng điều khiển hiện tại đang già đi. Điểm áp lực gần đây nhất đến từ một hướng bất ngờ: sự mở rộng toàn cầu của cơ sở hạ tầng trí tuệ nhân tạo.
Nhu cầu ngày càng tăng về bộ nhớ truy cập ngẫu nhiên động (DRAM), một thành phần cốt lõi trong chơi game máy chơi game và PC, đang thắt chặt nguồn cung và đẩy giá lên cao. Trong khi các máy chơi game của Sony, Microsoftvà Nintendo dựa vào DRAM để mang lại thời gian tải nhanh và chơi game mượt mà, các nhà sản xuất bộ nhớ đang ngày càng ưu tiên các chip có lợi nhuận cao hơn cho các trung tâm dữ liệu và máy chủ AI. Sự thay đổi đó đang bộc lộ sự không phù hợp ngày càng tăng giữa cách trí nhớ được sản xuất và cách thức hoạt động của các doanh nghiệp phần cứng tiêu dùng.
Có vẻ như một đợt tăng giá theo chu kỳ khác đang ngày càng tăng đang được điều trị bởi các nhà phân tích như một sự thay đổi lâu dài hơn trong chuỗi cung ứng công nghệ.
Các nhà sản xuất bộ nhớ đang theo đuổi nền kinh tế AI chứ không phải nhu cầu của người tiêu dùng
Sự mất cân bằng giữa cung và cầu về chip nhớ đang bị thúc đẩy bởi nhu cầu chơi game ít hơn là do đầu tư vào AI. Các trung tâm dữ liệu chạy khối lượng công việc AI quy mô lớn sẽ tiêu thụ nhiều bộ nhớ trên mỗi hệ thống hơn đáng kể so với các thiết bị tiêu dùng. Khi các nhà cung cấp đám mây chạy đua để mở rộng công suất, các nhà cung cấp bộ nhớ có đã có thể bảo đảm dài hơn hợp đồng, tỷ suất lợi nhuận cao hơn và nhu cầu dễ dự đoán hơn bằng cách tập trung vào doanh nghiệp và Tập trung vào AI các sản phẩm.
Cái này đã giảm động cơ phân bổ công suất cho các bộ phận tiêu dùng có lợi nhuận thấp hơn. Quyết định của Micron Technology nhằm loại bỏ các bộ phận của thương hiệu Crucial lâu đời của mình, dài gắn liền với thị trường tiêu dùng và đam mê, phản ánh sự tái ưu tiên này. Những thay đổi tương tự cũng có thể thấy trong lĩnh vực bộ nhớ khi các nhà sản xuất nhấn mạnh đến DRAM cấp trung tâm dữ liệu và bộ nhớ băng thông cao gắn liền với bộ tăng tốc AI.
Đối với các nhà sản xuất bảng điều khiển, kết quả là môi trường cung cấp linh kiện chặt chẽ hơn đó là trung tâm của hiệu suất hệ thống Và khó thay thế hoặc thiết kế lại nếu không có lớn lao những thay đổi về kiến trúc.
Định giá bảng điều khiển để lại rất ít cơ hội để hấp thụ các cú sốc chi phí
Không giống như điện thoại thông minh hoặc PC cao cấp, máy chơi game video thường được bán trên lề mỏng. Các nhà sản xuất thường chấp nhận lợi nhuận giới hạn hoặc âm trên phần cứng để đổi lấy việc xây dựng cơ sở lắp đặt lớn sau này có thể kiếm tiền thông qua trò chơi, đăng ký và dịch vụ.
Mô hình đó hoạt động khi chi phí thành phần ổn định và có thể dự đoán được. Nó trở nên mong manh hơn nhiều khi nhiều áp lực chi phí đến ngay lập tức. Thuế quan đã làm tăng chi phí sản xuất cơ bản, đặc biệt đối với các thiết bị được lắp ráp hoặc mua từ các chuỗi cung ứng toàn cầu phức tạp. Lạm phát bộ nhớ làm tăng thêm một chi phí biến đổi khác khó bù đắp thông qua hiệu quả thiết kế một mình.
Các nhà phân tích trong ngành cảnh báo rằng các nhà sản xuất bảng điều khiển có thể có ít sự lựa chọn ngoài việc tăng giá nếu chi phí bộ nhớ tiếp tục tăng. Joost van Dreunen, giáo sư trò chơi tại Trường Kinh doanh Stern của NYU, ước tính rằng bộ nhớ chiếm khoảng 1/5 tổng chi phí linh kiện của PC, khiến việc tăng giá đặc biệt gây khó khăn cho các nhà sản xuất. Ông cho rằng giá bảng điều khiển có thể tăng từ 10% đến 15% trong vòng một đến hai năm tới, trong đó PC phải đối mặt với mức tăng thậm chí còn cao hơn nếu giá bộ nhớ tăng trở lại vào năm 2026.
Áp lực cộng gộp đang thu hẹp các lựa chọn chiến lược
Lạm phát bộ nhớ không xảy ra một cách cô lập. Nó đang kết hợp với nhu cầu tiêu dùng yếu hơn và chi phí do thuế quan tăng lên vào thời điểm mà hệ thống phần mềm dành cho trò chơi bán trên hệ thống vẫn còn mỏng. Theo Circana, chi tiêu cho phần cứng chơi game đã giảm mạnh vào tháng trước, trong khi doanh số bán thiết bị yếu nhất trong giai đoạn đó kể từ giữa những năm 1990. Trong khi đó, giá bán trung bình đạt kỷ lục trong tháng.
Các máy chơi game cao cấp như Xbox Series X và cái PlayStation 5 Pro đã bán lẻ ở mức cao lịch sử điểm giá. Làm tăng thêm rủi ro đẩy những thiết bị này vượt xa mức mà nhiều người tiêu dùng sẵn sàng trả, đặc biệt là trong môi trường chi tiêu tùy ý dưới nhiều áp lực.
Đối với các nhà sản xuất, điều này tạo ra một hành lang hẹp cho các quyết định khả thi. Chi phí hấp thụ làm xói mòn lợi nhuận. Việc tăng giá có nguy cơ làm giảm nhu cầu. Việc thiết kế lại phần cứng giữa chu kỳ rất tốn kém và chậm chạp. Mỗi tùy chọn đều mang lại sự đánh đổi ít gay gắt hơn ở các thế hệ bảng điều khiển trước.
Dự báo phản ánh triển vọng thận trọng hơn
Các công ty nghiên cứu thị trường đã bắt đầu điều chỉnh kỳ vọng của họ cho phù hợp. Counterpoint Research ước tính rằng giá bộ nhớ có thể tăng khoảng 30% trong những tháng cuối năm 2025, và dự kiến sẽ còn tăng nhiều hơn vào đầu năm 2026, sau những đợt tăng đáng kể hồi đầu năm. TrendForce đã hạ dự báo tăng trưởng thị trường bảng điều khiển trong năm nay xuống 5,8%, giảm so với kỳ vọng trước đó và hiện dự kiến sẽ giảm sâu hơn vào năm 2026 so với dự kiến trước đó.
Mặc dù các nhà sản xuất bảng điều khiển lớn thường khóa trước một số năm cung cấp linh kiện và có thể kéo dài vòng đời sản phẩm để giảm bớt những cú sốc ngắn hạn, nhưng các nhà phân tích lưu ý rằng những công cụ này đều có giới hạn. Vòng đời dài hơn có thể trì hoãn sự đổi mới và giảm động lực, đặc biệt khi làm mới phần cứng được mong đợi để mang lại lợi ích hiệu suất rõ ràng.
Sự chậm trễ và vòng đời dài hơn đang ngày càng có nhiều khả năng xảy ra
Chi phí linh kiện cao hơn cũng có thể làm phức tạp thêm việc triển khai các thiết bị và nền tảng mới. Các dự án như Steam Machine, nền tảng chơi game trên PC của Valve, có thể phải đối mặt với những thách thức về thời gian hoặc giá cả nếu chi phí bộ nhớ vẫn tăng cao. Các nhà phân tích cho rằng, thay vì gặp rủi ro khi ra mắt yếu, các nhà sản xuất bảng điều khiển có thể chọn trì hoãn phát hành hoặc giãn cách các chu kỳ làm mới hơn nữa.
Jacob Bourne, một nhà phân tích tại Emarketer, đã lưu ý rằng các công ty có xu hướng hành động thận trọng khi chi tiêu cho trò chơi điện tử giảm mạnh hơn. Trong môi trường đó, việc trì hoãn ra mắt hoặc mở rộng nền tảng hiện có có thể là một chiến lược phòng thủ, ngay cả khi nó làm chậm tốc độ tăng trưởng chung của thị trường.
Một sự thay đổi cơ cấu, không phải là sự gián đoạn tạm thời
Tổng hợp lại, những xu hướng này chỉ ra một sâu hơn thay đổi trong cách thị trường phần cứng tiêu dùng tương tác với chu kỳ công nghệ doanh nghiệp. Đầu tư vào cơ sở hạ tầng AI đã trở thành động lực hàng đầu cho việc định giá linh kiện, định hình lại các ưu tiên cung cấp theo cách gây bất lợi cho các sản phẩm tiêu dùng có lợi nhuận thấp hơn.
Đối với ngành trò chơi điện tử, điều này có nghĩa là kinh tế phần cứng ngày càng lộ diện để vượt ra ngoài bản thân việc chơi game. Bộ nhớ, từng là chi phí đầu vào có thể dự đoán được, giờ đây gắn liền với tốc độ mở rộng trung tâm dữ liệu và triển khai AI. Khi mối liên hệ đó thắt chặt hơn, các nhà sản xuất bảng điều khiển có thể cần phải suy nghĩ lại về chiến lược giá cả, dòng thời gian của sản phẩm và thậm chí cả vai trò lâu dài của phần cứng chơi game chuyên dụng.
Áp lực mà bảng điều khiển phải đối mặt ngày nay không chỉ đơn giản là một đợt tăng giá khác. Nó phản ánh chuỗi cung ứng đó là đang được tổ chức lại xung quanh AI, với những hậu quả lâu dài cho Làm sao Và khi thiết bị chơi game mới tiếp cận thị trường.
Bạn muốn tìm hiểu thêm về AI và dữ liệu lớn từ các nhà lãnh đạo ngành? Kiểm tra Triển lãm AI & Dữ liệu lớn diễn ra ở Amsterdam, California và London. Sự kiện toàn diện này là một phần của TechEx và được tổ chức cùng với các sự kiện công nghệ hàng đầu khác, hãy nhấp vào đây để biết thêm thông tin.
Tin tức AI được cung cấp bởi Truyền thông TechForge. Khám phá các sự kiện và hội thảo trực tuyến về công nghệ doanh nghiệp sắp tới khác đây.
